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在90年代，港股市場曾有這么一句傳言，叫“五窮六絕七翻身”，意思是5月窮途末路，6月絕望，7月起死回生。當(dāng)然，傳言無法預(yù)測市場，不過近期港股走勢又有點這么回事。

7月份恒生指數(shù)上漲6.15%，恒生國企指數(shù)上漲7.38%，恒生科技指數(shù)上漲16.33%。自5月低點以來，恒生科技指數(shù)漲幅超過20%。

港股近期走出技術(shù)性牛市行情，主要得益于政策加碼，推動了內(nèi)外資金流入港股市場。南向資金已悄悄買入港股，近一月累計凈流入159.12億元，近一周更是加碼83.36億元，流入行業(yè)以軟件、消費和科技互聯(lián)網(wǎng)為主。目前港股還有機會嗎？文末附港股通漲幅榜！

南向資金一個月凈流入近160億元，31日強勢買入美團、快手！

受多重利好消息影響，7月份港股市場迎來強勢行情，恒生指數(shù)和恒生科技指數(shù)期間均實現(xiàn)上漲，后者創(chuàng)今年以來最大單月漲幅，南向資金也積極布局港股。

據(jù)Choice數(shù)據(jù)顯示，截至7月31日，南向資金近一周凈流入83.36億元，占到近一個月資金流入159.12億元的一半以上。從行業(yè)上來看，7月南向資金主要流入醫(yī)療保健行業(yè)、地產(chǎn)行業(yè)。

南向資金凈買入增加意味著，內(nèi)地投資者對香港市場的看好和信心增強，這主要因近期政策帶來的信心提振，以及美聯(lián)儲加息預(yù)期接近尾聲帶來的流動性修復(fù)。

從港股通持股比例變化來看，再鼎醫(yī)藥(09688.HK)、保利物業(yè)(06049.HK)、浙江世寶(01057.HK)為近一周港股通增持前三個股。其中，浙江世寶受智能汽車政策利好及行業(yè)需求向好，近一個月漲幅達78.85%，但近一周港股通增持比例為0.90%。

港股通減持方面，港龍中國地產(chǎn)(06968.HK)港股通持股比例下降了1.77%，位居個股首位，不過近一周漲幅達36.92%。其次為鼎豐集團汽車(06878.HK)，港股通持股比例近一周下降1.53%，但港股通持股占比達55.93%。

盡管有所減持，港龍中國地產(chǎn)與保利物業(yè)仍是港股通持倉較多地產(chǎn)股。保利物業(yè)為港股通持倉比例居首的個股，港股通持股占比達56.88%。

從資金成交活躍前十個股來看，7月31日，凈買入個股共4只，分別為快手-W(01024.HK)、美團-W(03690.HK)、海底撈(06862.HK)及中國海洋石油(00883.HK)。其中，快手凈買入額為5.73億港元，美團凈買入額為5.21億港元，這兩只互聯(lián)網(wǎng)科技股近一周漲幅強勢，分別漲12.67%及14.11%。

港股還有機會嗎？附港股通漲幅榜！

不少機構(gòu)表示，隨著政策的出臺市場情緒有了一定的修復(fù)，但仍需要時間看未來有多大的實施力度；外部環(huán)境方面，隨著美聯(lián)儲如期加息25個基點，本輪加息已越來越靠近末尾，將有助于修復(fù)港股流動性問題，但整體美國經(jīng)濟的數(shù)據(jù)仍需要持續(xù)關(guān)注。

中金公司認為，投資者可以相對積極一些，整體上的波段策略和啞鈴型配置策略可能依然奏效。但是短期市場情緒的改善有望對政策受益和周期敏感板塊帶來更大利好，例如消費、互聯(lián)網(wǎng)、甚至地產(chǎn)板塊。不過，市場若要實現(xiàn)趨勢性的突破，可能還要更多政策實際落地和執(zhí)行效果兌現(xiàn)。

天風(fēng)證券認為，港股企業(yè)盈利進入上行周期，預(yù)計隨國內(nèi)穩(wěn)增長措施推進，疊加港股流動性環(huán)境逐步趨向改善，處于估值相對低位的港股市場有望逐步修復(fù)。中期來看，隨港股科網(wǎng)公司 AI 大模型發(fā)展逐步兌現(xiàn)增量價值，有望持續(xù)吸引資金增配。

東吳證券則指出，從基金公司維度分析主權(quán)權(quán)益基金的港股調(diào)倉情況，增持最多的前三個行業(yè)為通信、電力設(shè)備和石油石化，分別增持9.8億元、8.2億元和3.1億元。減持最多的三個行業(yè)為紡織服飾、傳媒和社會服務(wù)，分別減持40.3億元、28.4億元和15.9億元。

筆者在此附上近一個月漲跌幅靠前的20只港股通成分股供讀者參考：

風(fēng)險揭示：本文所涉及的內(nèi)容不保證數(shù)據(jù)完整性與準(zhǔn)確性，分析結(jié)論僅供參考，所涉及品種均不構(gòu)成實際投資操作建議。股市有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。

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