全球資產(chǎn)配置時代，近年來不斷布局國際業(yè)務，瞄準全球、揚帆出海的天弘基金，其國際業(yè)務更進一步，再度攜手亞洲領先的資產(chǎn)管理集團惠理基金管理香港有限公司(“惠理基金”)，于近期推出旗下第4只北上互認基金。這是繼2019年首度推出“惠理價值基金”后與惠理基金的再度合作，此次推出的北上互認基金則是惠理基金旗下另一只規(guī)模最大之一的股票產(chǎn)品、成立逾17年的“惠理高息股票基金”(代碼：P累積人民幣類別：968064;P每月派息人民幣類別：968065;P累積人民幣對沖類別：968067;P每月派息人民幣對沖類別：968066)。2020年5月6日起，內(nèi)地投資者即可通過天弘基金網(wǎng)站或直銷中心進行申購。

此次推出的北上互認基金“惠理高息股票基金”是惠理基金旗下實踐價值投資理念逾17年的股票產(chǎn)品。該基金成立于2002年9月，旨在通過自下而上的價值選股策略，主動捕捉亞洲高息機遇，以靈活配置達致攻守兼?zhèn)洌瑸橥顿Y者力爭額外回報。截至2020年3月底，惠理高息股票基金的規(guī)模達17.1億美元1，其投資范圍聚焦亞洲地區(qū)，特別是大中華和韓國等北亞地區(qū)中能提供穩(wěn)定高股息的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。

截至2020年3月31日，惠理高息股票基金(A1類別美元份額)自成立以來的總回報為651.5%，年化回報率為12.2%1，高于MSCI所有國家亞洲(日本除外)高息指數(shù)同期380.9%總回報和9.3%年化回報表現(xiàn)，并在過往17年中，13年跑贏參考指數(shù)。同時，該基金靈活部署穩(wěn)定高息股和周期性高息股，透過嚴謹?shù)幕久嫜芯?，物色盈利穩(wěn)定、現(xiàn)金流強勁及具備較高意愿派息的優(yōu)質(zhì)亞洲企業(yè)，并基于價值投資理念，于合理價格時買入。惠理高息股票基金，因為主動且靈活配置穩(wěn)定派息股和周期性派息股，組合內(nèi)股票兼具低估值和高派息的特點，已經(jīng)歷數(shù)多個亞洲區(qū)域經(jīng)濟周期考驗，在危機時期能提供良好緩沖能力，亦能在經(jīng)濟復蘇期獲得較佳回報，從而取得較佳的長期表現(xiàn)。因此惠理高息股票基金，憑借逾17年的投資往績，回報和波幅皆優(yōu)于大市，表現(xiàn)超越同類產(chǎn)品，在晨星亞洲(日本除外)股票基金組別中表現(xiàn)排名第一2。如今在全球寬松的貨幣政策環(huán)境下，高息股票更加受到投資者青睞。

惠理基金成立于1993年，是亞洲領先的資產(chǎn)管理公司，亦是香港地區(qū)第一家在港交所上市的資產(chǎn)管理集團，因27年來秉持價值投資，被業(yè)界譽為“亞洲價值投資先驅”。截至2020年2月底管理資產(chǎn)總值達137億美元(未經(jīng)審計)。目前，惠理基金的投研團隊擁有逾70名成員，核心成員在各自專長領域擁有豐富的專業(yè)知識和平均逾19年的投資經(jīng)驗，因過往強勁的業(yè)績表現(xiàn)，在亞洲區(qū)備受贊譽。惠理基金一直專注投資大中華及亞洲巿場，由成立之初的股票投資策略，擴展至如今覆蓋股票、固定收益、另類投資、多元資產(chǎn)及量化投資的多元化投資策略，集團足跡亦從在中國香港的總部，一步步邁向中國內(nèi)地、東南亞及歐洲等地，目前在上海、深圳、吉隆坡、新加坡及倫敦設立了辦事處，在北京及美國波士頓亦設有聯(lián)絡處。

目前，雖然疫情襲擊全球，對全球金融市場造成劇烈沖擊，在如此不明朗的市況下，投資變得更加艱難，專責管理惠理高息股票基金的惠理基金高級投資董事何民基先生認為，目前低息環(huán)境重臨，全球負收益資產(chǎn)規(guī)模不斷擴大，資金被迫在全球市場尋求出路，從而利好新興市場高息資產(chǎn)。而新興市場中，MSCI亞洲市盈率較成熟市場存在近20%-30%的折讓，估值具吸引力，同時高息股的波動性相對較低，風險回報較佳。預期為應對疫情的沖擊，亞洲地區(qū)各國政府會維持甚至加碼財政和貨幣刺激政策，從而有望持續(xù)改善企業(yè)盈利。疫情期間，全球各類資產(chǎn)都受到?jīng)_擊，高息股亦不免被波及，但中國內(nèi)銀內(nèi)房、韓國臺灣科技、東南亞基建等行業(yè)中的優(yōu)秀高派息企業(yè)基本面并沒有改變，恐慌過后市場回暖之際，這些優(yōu)質(zhì)高息股有機會迎來反彈。

作為業(yè)內(nèi)互認基金業(yè)務的領先者，天弘基金國際業(yè)務部總監(jiān)劉冬先生介紹，天弘基金在對互認基金產(chǎn)品的挑選上自有一套精挑細選的嚴格規(guī)范。他們會根據(jù)區(qū)分不同的海外資產(chǎn)類別，再挑選相應資產(chǎn)類別中優(yōu)秀的基金產(chǎn)品，“按這個邏輯，我們最初篩選出大概30只基金，每家資產(chǎn)管理公司可能只有一只或者少量幾只基金入圍。”

天弘基金國際業(yè)務部總監(jiān)劉冬先生認為，在當前復雜的國際形勢下，合理地進行全球資產(chǎn)配置十分必要，“內(nèi)地投資者對海外投資的需求熱切，天弘基金作為中國專業(yè)的投資機構，力求為投資者帶來多元化的投資服務?；堇硎莵喼迏^(qū)內(nèi)的價值投資先驅之一，是香港享負盛名、具規(guī)模的上市資產(chǎn)管理公司，我們再度攜手惠理，借助其長期投資佳績和產(chǎn)品研發(fā)實力，從而為內(nèi)地投資者提供更多海外資產(chǎn)配置方案?；堇砀呦⒐善被鹱鳛閬喼奘袌鰞?nèi)歷史最悠久的高息股票投資基金之一，不僅過往投資成績靚麗，在如今全球市場波動劇烈的市況下，依靠中國經(jīng)濟在疫情中韌性和穩(wěn)健，聚焦高息股票，兼?zhèn)浞烙院驮鲩L性的投資組合更具吸引力。”

1.數(shù)據(jù)來源，晨星數(shù)據(jù)，截至2020年3月31日。惠理高息股票基金(“A1”類別美元份額)自2002年9月2日成立以來近十年年度表現(xiàn)： 2010年：+25.8%;2011年：-11.9%;2012年：+25.2%;2013年：+8.1%;2014年：+9.4%;2015年：-3.7%;2016年：-0.2%;2017年：+32.9%;2018年：-14.2%;2019年：14.9%;2020年年初截至3月31日：-20.9%。

2.同類基金組別指晨星亞洲(日本除外)股票(香港證監(jiān)會認可基金)組別內(nèi)所有在2002年9月2日至 2019年12月31日有表現(xiàn)紀錄的基金。香港證監(jiān)會認可並不等同官方的推介。

注：本基金為香港互認基金，其銷售、稅收、分紅等安排均可能與內(nèi)地基金有所差異，請詳閱基金法律文件并關注其特有風險。本文內(nèi)容不構成投資建議，市場有風險，投資需謹慎。